第一集
　　北平。共产党叛徒黄某在保镖护卫下乘小车回家。途中突遭一位时髦“女郎”的枪击，黄某和两名保镖倒在血泊中。巡警闻声赶到时，“女郎”已逃离现场，并钻入一间街屋。女郎从街屋后门出来时，已变成了青年学生打扮的巩渭平。

巩渭平赶赴火车站送别回乡探望父亲的王琴。赶到车站时，秦剑和王琴已等候在月台上。他们三人是同乡，在北平又是大学同学。秦剑和巩渭平都是地下党员，王琴则是党的外围组织读书会的积极分子。巩渭平和王琴依依不舍，彼此海誓山盟。巩渭平同时托王琴顺道去看望自己守寡在家的母亲。

送走王琴后，秦剑告诉巩渭平，党组织调他前往上海开展地下工作。两人就此作别。
巩渭平的上级远明急于立功，命令巩渭平进入察哈尔抗日同盟军残部的独立营，并在其中发展党组织。巩渭平利用其下线武显艺的特殊关系，面见独立营营长武振勋，武振勋让巩渭平暂时为独立营做文书工作。

北平学生到日本领事馆示威游行，警察前来驱赶游行队伍。巩渭平途径此地，见自己的大学校友余雪瑶面临危险，于是施手相救。结果二人均被捕入狱并关在同一监舍，余雪瑶借此机会向巩渭平倾诉了平素的爱慕之意。在狱中，余雪瑶向警察说出了一个神秘的名字后，她与巩渭平终于被释放出狱。临别时，余雪瑶告诉了巩渭平自己的住址，并邀他来自己的寓所做客。

第二集
    独立营与邻近的警备区机枪连发生纠葛，副营长刘昆山力主武力解决，巩渭平则劝武振勋和平解决。以巩渭平的劝说下，武振勋同意和解，并派巩渭平只身前往警备区机枪连。巩渭平不主顾个人安危，对机枪连连长郭智宜申明大义、晓以利害，终于说服对方，两家最终握手言和。巩渭平不仅因此而得到了武振勋的赏识，成为其随从副官；而且还结识了陕西渭城精魂武馆的馆主陈静雷。

不久，巩渭平在独立营中物色了25名士兵作为发展对象，并将名单交给了自己的上级远明。当晚远明赴约看望美娟，由于经不住对方的色相引诱而被捕。由于远明的叛变，独立营的25名发展对象全部被捕，巩渭平则侥幸逃脱。

此案惊动了国民党中统总部，副局长余沁斋特地从南京赶到北平，并从远明口中对巩渭平作了多方面的了解，认定他是一个非常危险的对手。余沁斋带信给武振勋，48小时之内，只要交出巩渭平，就释放25名士兵，否则全部枪毙。

此时，中统特务和武振勋已分别派人在北平布下罗网抓捕巩渭平，巩渭平无奈而躲避到不知情的余雪瑶家中，但他并不知道余雪瑶就是中统头目余沁斋的亲妹妹，更不知道她是中统在北平外围组织的成员。余雪瑶在校时早已暗恋着巩渭平，现在巩渭平躲入她的寓所，她对他无比亲热和尽心。

巩渭平与武显艺秘密取得联系，并从武显艺处得知25名发展对象将被作为共产党人犯而处死的消息，震惊不已。

第三集
    余沁斋到余雪瑶寓所看望妹妹余雪瑶，适逢巩渭平处出。余沁斋从与妹妹的谈话中得知，巩渭平不仅就住在妹妹的寓所中，而且还是妹妹的热恋对象。

巩渭平此时与党组织失去了联系，而独立营那25个士兵却命悬一线。在得不到党组织指示的情况下，他决定要用自己换回那25条性命，于是亲赴武振勋的独立营，让武振勋将他交给中统、换回人质。武振勋被他的大义和人品所感动，于是不顾刘昆山的反对，放走了巩渭平。

巩渭平离开独立营后，非但没有逃走，反而毅然决然地走进了中统北平机关的大门。这时，距中统规定的最后时限仅差几分钟。巩渭平本以为自己的到来可以换回25个士兵的性命，却不料中统特务毫无信义，毁约违诺，巩渭平怒不可遏。

蒋介石对共产党的策略这时也发生了很大变化，放弃了以前那种宁可错杀三千，不可放走一个的策略，开始招降纳叛，利用共产党的叛徒对付共产党。余沁斋通过了解，看准巩渭平天生是块做特工的料，决定要招降他，以充实中统的实力。于是暗令远明、余雪瑶等对其劝降，但无论利诱威逼、软硬兼施均未得逞。

不久25个士兵被杀害，而巩渭平却被莫明其妙地释放了。这本是余沁斋所设的一条毒计，但它不幸奏效了。武振勋误以为巩渭平是出卖独立营的罪魁，下令追杀巩渭平。

巩渭平在躲避追杀的过程中，终于找到了武显艺。就在两人分析情况、考虑对策时，假地下党特工出现在他们面前。

第四集
    就在“地下党特工”带走巩渭平和武显艺时，特务们突然出现，随后展开了一场“战斗”。原来这又是中统设的诡计，他们企图使武显艺相信巩渭平已经成了叛徒。

巩渭平刚从这场“战斗”中逃脱，却被刘昆山的人马捕获。武振勋下令处死巩渭平。将要行刑时，特务及警备部队赶到。双方激战，武显艺在激战中丧生，而昏迷了的巩渭平被送回余雪瑶的寓所。

就在巩渭平疗伤期间，余沁斋来到余雪瑶的寓所。余雪瑶对巩渭平称自己的大哥在南京的交通部供职，介绍巩渭平与余沁斋相见。余沁斋在与巩渭平的谈话中，逐渐将话题引向了巩渭平不久前的遭遇，并借古喻今地劝巩渭平仿效三国时代关羽的“身在曹营心在汉”，归降政府。巩渭平则表示决不放弃自己的准则，拒绝了对方的劝降。于是巩渭平又被特务关入狱中。特务又以余雪瑶犯有通共等死罪要挟巩渭平，以为巩渭平会为避免牵连余雪瑶而屈服。结果却失败了。于是特务再次“释放”了他。

巩渭平在路上终于遇到了代号为“烛光”的上级，于是将自己的情况汇报给烛光。烛光听后，当即决定让他打入中统并与余雪瑶结婚。同时特别叮嘱他要做好承受各种屈辱、误解、仇恨和痛苦的心理准备。他接受了这一特殊使命。

就在此时，余沁斋也在劝说着自己那个爱恋着巩渭平的妹妹，让她不要只顾做巩渭平未来的太太，更要“在感情上替我拴牢他，在政治上替我控制他。”

第五集
    中统再次以余雪瑶犯有死罪要挟巩渭平，称只有巩渭平加入中统才可免除余雪瑶的死罪。余雪瑶也动之以情，对巩渭平施加压力。为达到目的，余沁斋再次以余雪瑶大哥的身份与巩渭平相见，并故作愤怒地严责巩渭平见死不救其妹。巩渭平终于同意与余雪瑶结为夫妇，余雪瑶欣喜异常。余沁斋自以为得逞。

巩渭平再次接到烛光的指示，命他择机除掉叛徒远明。巩渭平便和余雪瑶以未婚夫妻的名义前去拜访叛徒远明。在向远明发出婚礼邀请的同时，宣布自己从今改名为巩向光。
婚礼之夜，余沁斋派特务驻守在新房旁，名为保护，实则监视。巩向光则施计趁着夜色潜入远明的住所，除掉了远明，并神不知鬼不觉地潜回新房。余沁斋得知远明被暗杀后，虽然对巩向光有所怀疑，但终因找不到线索和证据而罢休。

巩向光受召前往中统办公室去见中统副局长，见面后大吃一惊。此时他才知道，原来副局长余沁斋就是余雪瑶的大哥。余沁斋告诉巩向光远明被杀的消息，巩向光故作惊讶。余沁斋表示，为确保巩向光夫妇的安全，他们必须随他前往南京。于是，巩向光携余雪瑶及武平、郑力祥等人随余沁斋到了南京。

此时的巩向光已被任命为中统副科长。他首先接手了一桩中统久悬不破的日本特务案。巩向光调整侦破思路，重新布置力量，眼看案件即破，余沁斋却突然将其调往紫金山日本电台案件上。这虽然令他有些意外，但仍旧依令而行。